"קרן גידור": כיצד נושאים של פעילות השקעה יכולים להפחית סיכונים

בפרקטיקה זרה, המונח "קרן גידור"כבר יותר מ -50 שנה, אבל גם עכשיו אנשי מקצוע רבים מתקשים לתת הגדרה מדויקת זה מוסד פיננסי. הבעיה טמונה במגוון של אסטרטגיות וכלים המשמשים קרנות גידור שונות כנושאים לפעילות השקעה, ולכן קשה מאוד להתאים את כל הפעילויות שלהם להגדרה אחת.

ההבדל החשוב ביותר מן המסורתיתקרנות השקעה - הזדמנות להשתמש אסטרטגיות חלופיות, כגון מכירות קצר. כלומר, לרווח של קרן גידור יש מתאם הרבה פחות עם כיוון השוק, בניגוד לקונבנציונאלי. בנוסף, קרן הגידור מסוגלת לבצע רווח, כולל בשוק נופל, להשקיע לא רק בניירות ערך, אלא גם במטבעות ובנגזרים, ולכן ענף קרנות הגידור הוא הטרוגני מאוד במונחים של ניתוח, צורות אובייקטים ונושאים של פעילות ההשקעה.

אחריות נושאי פעילות ההשקעות וקבוצות קרנות גידור, לרבות, משקפת את מידת החשיפה של נושאי פעילות ההשקעות לסיכונים מסוימים.

השקעות בשוק הפיננסי הרוסיניתן לייחס לקבוצת טכנולוגיות ואסטרטגיות להשקעה בשווקים מתעוררים. לחלוקת האפקטיביות של קרנות הגידור באמצעות אסטרטגיה זו יש לא רק סטיית תקן גבוהה, אלא גם שיעור גבוה של עודף. נושאים מסורתיים של פעילות השקעה כפופים למגמה זו באותה דרך כמו קרנות גידור.

באופן מסורתי, קרנות גידור נחשבות כספיותמוסדות בסיכון גבוה ומיועדים במקור לאנשים עשירים. עיקר העניין של המשקיעים המוסדיים בקרנות גידור התעורר לאחר שלוש שנים של שוק "הדובים" בשנים 2000-2002, כאשר שוקי המניות והאג"ח לא הביאו רווח, בניגוד לתעשיית קרנות הגידור. מצב דומה נצפה כיום, כאשר המשקיעים המוסדיים הגדולים מתחילים לחפש הזדמנויות להשקיע בקרנות גידור.

לנתח את האפשרות של הקטנת הסיכון של תיקבאמצעות השקעה בקרן גידור, ניתן להציג קרן היפותטית, המורכבת כולה מקרן נאמנות "X". קרן השקעות זו אמורה להיות מכוונת לחילוץ רווח על חשבון שווי השוק של שער החליפין וניתנת על ידי הגדלתו בעת השקעת סוגים שונים של מכשירי חוב, בעיקר איגרות חוב מסוגים שונים. בחירת סוגי ניירות ערך ספציפיים ליישום אסטרטגיה זו מתרחשת על בסיס ניתוח מפורט של מאפייני האשראי של המנפיק, תוך התחשבות בסבירות להערכה מחדש חיובית נוספת של מידת סיכון האשראי וכן לעלייה בדירוג השוק. לפיכך, היות ונושא ההשקעה הוא איגרות חוב, מדדי הסיכון של קרן השקעות זו נמוכים מאלה של מדד RTS.

ניתוח מראה כי קרנות גידור צריך ויכוללהיחשב כלי השקעה כי ישויות השקעה יכול ליישם כדי להגדיל באופן משמעותי את הרווחיות של התיק ולהפחית סיכונים. קיים פוטנציאל עצום למנהלי קרנות גידור לפעול באופן שיטתי לגיוון תיק ההשקעות שלהם, תוך התחשבות בקורלציה בין קרנות גידור המשתמשות באסטרטגיות ומכשירים שונים, על מנת להשיג הפחתה משמעותית בסיכון ולשפר את יחס הסיכון / התשואה.

השימוש בטכנולוגיות ובמשאבים כאלה מרחיב מאוד גם את השונות של פעילויות ההשקעה לנושאי הפעילות.

אהבתי:
0
תקנה ממשלתית של השקעות
פרויקט השקעה: החלטה מאוזנת -
מקורות מימון השקעות
ניתוח פעילויות השקעה
ניהול השקעות
ניהול סיכונים: מערכת ניהול
נושאים של פעילות יזמית.
האטרקטיביות של ההשקעה =
רווחיות כלכלית כאינדיקטור
פוסטים מובילים
למעלה